Нормирование оборотных средств на предприятии

Введение

Оборотные средства обеспечивают непрерывность закупки, производства и продажи. Они переносят свою стоимость на продукт в течение одного операционного цикла и возвращаются предприятию в денежной форме после расчетов с покупателями. От того, насколько полно эта потребность обоснована, зависят и бесперебойность выпуска, и величина капитала, отвлеченного в запасы, незавершенное производство и расчеты. Избыток связывает собственные и заемные ресурсы, недостаток останавливает рабочие места и срывает отгрузку [1].

В финансовом менеджменте управление оборотными средствами рассматривается как самостоятельный контур: длительность операционного цикла, условия поставки и оплаты, допустимый остаток запасов и денег задают потребность в финансировании [2]. Нормирование переводит эти условия в нормы в днях и в денежный норматив. Норма показывает, на сколько дней минимально необходим запас данного элемента. Норматив переводит эту длительность в рубли при плановом объеме деятельности.

Практическая острота темы видна по итогам 2024 года. По оперативным данным Росстата, сальдированный финансовый результат организаций (без субъектов малого предпринимательства, кредитных и некредитных финансовых организаций, государственных и муниципальных учреждений) составил 30 427,9 млрд рублей, или 93,1 процента к 2023 году. Прибыль 45,9 тыс. организаций составила 37 595,1 млрд рублей (99,2 процента к предыдущему году), убыток 15,7 тыс. организаций вырос до 7 167,2 млрд рублей (137,7 процента) [3]. В таких условиях ошибка в размере оборотных средств усиливает кассовые разрывы и давление на прибыль.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы раскрыть содержание нормирования оборотных средств и показать, как частные нормы складываются в совокупный норматив и как этот норматив используется для оценки оборота.

Для достижения цели решаются следующие задачи.

1. Уточнить экономическое содержание оборотных средств, их состав и кругооборот.
2. Разграничить норму и норматив, нормируемые и ненормируемые элементы.
3. Изложить методы нормирования и расчет по запасам, незавершенному производству, готовой продукции, расходам будущих периодов, дебиторской задолженности и денежным средствам.
4. Сопоставить методику с данными об оборачиваемости российских организаций и выполнить учебный расчет.
5. Показать показатели эффективности и направления ускорения оборота.

Объект работы — оборотные средства предприятия. Предмет — порядок установления норм и нормативов и оценка достаточности оборотных средств. В работе использованы сравнение, обобщение, расчетно-аналитический метод и разложение изменения длительности оборота по факторам. Расчет в третьей главе выполнен на условных данных и показывает технику нормирования. Он не является отчетностью конкретного юридического лица. Отраслевые сроки оборота и финансовые результаты приведены по опубликованным источникам.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка источников. Первая глава закрепляет понятия. Вторая излагает методику. Третья соединяет статистику и учебный расчет.

Глава 1. Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия

1.1. Понятие оборотных средств и их кругооборот

Оборотные средства предприятия — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство и расходы, которые относятся к будущим периодам и списываются на себестоимость по мере выпуска. Фонды обращения включают готовую продукцию, товары отгруженные, дебиторскую задолженность и деньги. Вместе эти элементы обслуживают текущую деятельность и полностью обновляются в пределах операционного цикла [1].

Оборотный капитал в финансовом менеджменте — более широкая категория авансированной стоимости, которая покрывает ту же текущую деятельность и формируется за счет собственного капитала, устойчивых пассивов и краткосрочных обязательств [2]. Для нормирования важно денежное выражение минимальной потребности, поэтому далее используется термин «оборотные средства», а источники покрытия рассматриваются отдельно от состава активов.

Движение стоимости описывается кругооборотом. Деньги превращаются в предметы труда, предметы труда входят в производство и принимают форму незавершенного продукта, готовая продукция продается, и после оплаты покупателем стоимость возвращается в денежную форму с приращением, если цена покрывает затраты и прибыль. Схема этого движения показана на рисунке 1.

И. А. Бланк выделяет в кругообороте последовательную смену форм капитала: денежную, производительную и товарную. Каждая форма требует своего остатка. Денежный остаток покрывает разрыв между платежами. Производительный остаток держит сырье, задел и незавершенные изделия. Товарный остаток держит готовую продукцию до отгрузки и до поступления денег [4]. Нормирование как раз устанавливает эти остатки в минимально достаточном размере.

Кругооборот бывает непрерывным только тогда, когда следующая партия ресурсов поступает раньше, чем исчерпана предыдущая, а производство не ждет оплаты уже отгруженной партии. Одновременно на предприятии находятся все формы. Пока одна партия лежит на складе, другая обрабатывается, третья ожидает отгрузки, четвертая числится в расчетах. Совокупный норматив поэтому равен сумме частных нормативов, а не нормативу одного «узкого» элемента.

Длительность кругооборота складывается из времени пребывания средств в запасах, в производстве, на складе готовой продукции и в расчетах с покупателями. Сокращение любого из этих отрезков уменьшает потребность в финансировании при том же выпуске. Удлинение, напротив, требует дополнительного капитала. В. В. Ковалев связывает эту длительность с операционным циклом: период оборота запасов плюс период оборота дебиторской задолженности. Финансовый цикл короче операционного на период оборота кредиторской задолженности, потому что часть запасов финансирует сам поставщик, пока счет не оплачен [2]. Норматив собственных оборотных средств учитывает этот лаг через устойчивые пассивы и через транспортный запас, который равен нулю, если груз приходит раньше срока оплаты.

Функции оборотных средств в экономике организации сводятся к следующему. Они создают производственный задел и тем поддерживают ритм. Они выравнивают несовпадение поставок и потребления. Они обслуживают расчеты. Они являются носителем ликвидности: запасы и дебиторская задолженность могут быть превращены в деньги, хотя и с разной скоростью. И. В. Сергеев подчеркивает, что рациональное использование оборотных средств прямо влияет на себестоимость, поскольку плата за кредит, потери от порчи и расходы на хранение входят в затраты [5].

Потребность в оборотных средствах не равна стоимости всего имущества, которое проходит через предприятие за год. Через цех за год может пройти сырья на десятки миллионов рублей, а одновременно на складе лежит запас лишь на несколько недель. Нормирование отвечает на вопрос о одновременном остатке, а не о годовом расходе. Годовой расход нужен как база: однодневный расход умножается на норму в днях.

1.2. Состав и классификация оборотных средств

Состав оборотных средств удобно читать по бухгалтерскому балансу и одновременно по экономическому содержанию. В балансе текущие активы собраны в разделе оборотных активов. Запасы, включая сырье, незавершенное производство и готовую продукцию, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения образуют этот раздел. Для управления внутри запасов нужен более дробный учет, чем одна строка баланса.

Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы», утвержденный приказом Минфина России от 15 ноября 2019 года № 180н, применяется начиная с отчетности за 2021 год. Стандарт относит к запасам сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары и некоторые иные активы, потребляемые в обычном операционном цикле. Запасы признаются по фактической себестоимости. После признания организация проверяет, не превысила ли себестоимость чистую стоимость продажи, и при необходимости создает резерв обесценения. Организации, которые вправе вести упрощенный бухгалтерский учет, могут не применять стандарт [6].

Нормирование и бухгалтерская оценка решают разные задачи и поэтому должны стыковаться, а не подменять друг друга. Норматив — плановый минимум в ценах плана. Остаток по ФСБУ 5/2019 — факт в фактической себестоимости за вычетом обесценения. Сравнение факта с нормативом показывает и отклонение количества, и отклонение цены. Списывать это отклонение только на «плохую работу снабжения» нельзя, пока ценовой фактор не отделен.

Наглядное представление о материальной части запасов дает склад промышленного предприятия: стеллажи сырья, тара комплектующих, зона приемки и зона выдачи в цех.

Классификация нужна для того, чтобы выбрать способ нормирования. Один и тот же рубль оборотных средств попадает сразу в несколько группировок. Группировки приведены в таблице 1.

Таблица 1 — Классификация оборотных средств предприятия

Источник: [1].

По сфере оборота производственные запасы и незавершенное производство обслуживают создание продукта. Готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность и деньги обслуживают реализацию и расчеты. Ошибка в первой группе останавливает станки. Ошибка во второй группе останавливает поступление выручки.

По вещественной форме материальные элементы имеют натуральную единицу: тонну, штуку, метр. Их норму можно проверить инвентаризацией. Финансовые элементы существуют как права требования и остатки на счетах. Их норму проверяют по договорам, платежному календарю и выпискам.

По источникам покрытия собственный оборотный капитал образуется как разность между собственным капиталом и долгосрочными обязательствами, с одной стороны, и внеоборотными активами, с другой. Упрощенно по балансу это сумма капитала и резервов и долгосрочных обязательств за вычетом внеоборотных активов. Устойчивые пассивы — минимальная задолженность по оплате труда, налогам и некоторым расчетам, которая постоянно находится в обороте из-за разрыва между начислением и платежом. Заемные источники — краткосрочный кредит и та часть кредиторской задолженности, которая выходит за устойчивый минимум.

Структура оборотных средств — это доля каждого элемента в итоге. У материалоемкого производства велика доля сырья. У производства с длинным циклом велика доля незавершенного производства. У предприятия, которое продает с отсрочкой, велика доля дебиторской задолженности. Структура меняет и риск, и способ нормирования. Высокая доля сырья требует дисциплины поставок. Высокая доля расчетов требует дисциплины договоров.

1.3. Норма, норматив и граница нормирования

Норма оборотных средств — относительная величина минимального запаса. Чаще всего она выражается в днях. Для отдельных элементов ее задают в процентах к базе или в рублях на расчетную единицу. Норма относительно устойчива: она зависит от интервала поставки, технологии, длительности цикла и условий отгрузки, а не от сегодняшней цены.

Норматив оборотных средств — денежное выражение этой нормы при плановом однодневном обороте. Если норма запаса равна 22 дням, а плановый однодневный расход равен 30 тыс. рублей, норматив равен 660 тыс. рублей. При росте цены на 10 процентов и той же норме в днях норматив в рублях становится 726 тыс. рублей. Контроль поэтому ведут в двух измерителях. Дни показывают организацию снабжения и производства. Рубли показывают замороженный капитал.

Совокупный норматив равен сумме частных нормативов. Частный норматив сам может быть суммой нормативов по номенклатурным группам. Складывать нормы в днях разных материалов нельзя: у них разный однодневный расход. Сначала считают рублевые нормативы, затем при необходимости получают среднюю норму делением суммы нормативов на суммарный однодневный расход.

Традиционное деление на нормируемые и ненормируемые элементы закрепилось в учебной литературе. К нормируемым относят производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию на складе и расходы будущих периодов. К ненормируемым относили товары отгруженные, дебиторскую задолженность и денежные средства, потому что их остаток сильнее зависит от поведения контрагентов. Р. А. Радионов показал, что денежные средства, остатки на счетах и дебиторская задолженность тоже поддаются нормированию: для них существует минимальный остаток, ниже которого предприятие теряет платежеспособность или, напротив, выше которого оно кредитует покупателей сверх договорной политики [7]. В курсовой работе сохранены оба контура. Классический совокупный норматив охватывает запасы и затраты. Расширенный норматив добавляет допустимую дебиторскую задолженность и минимальный остаток денег.

Граница нормирования проходит там, где остаток можно связать с производственной программой, договором или платежным календарем. Случайный разовый аванс, спорная задолженность и запас, образованный ошибкой заказа, в норму не входят. Их выявляют при анализе и исключают из базы, если применяют аналитический метод.

Норма не заменяет лимит расхода материалов на изделие. Лимит расхода отвечает на вопрос, сколько сырья входит в одно изделие. Норма запаса отвечает на вопрос, на сколько дней это сырье должно лежать до запуска. Оба показателя нужны планово-экономическому отделу, но подменяются они часто, и тогда норматив либо раздувается до годовой потребности, либо сжимается до технологической карты.

Связь нормы с программой выпуска прямая. Однодневный расход равен годовому расходу по плану, деленному на число дней периода. В расчетах потребности традиционно принимают 360 дней, чтобы квартал содержал 90 дней, а месяц — 30. Для анализа оборачиваемости по бухгалтерской отчетности чаще берут 365 дней. В одной работе базу дней нужно удерживать постоянной, иначе длительность оборота и норматив окажутся несопоставимы. В учебном расчете третьей главы принят период 360 дней.

Глава 2. Методика нормирования оборотных средств

2.1. Цели, принципы и методы расчета потребности

Цель нормирования — определить минимальную и вместе с тем достаточную сумму оборотных средств, при которой заданная программа выполняется без перебоев, а капитал в остатках не превышает обоснованный уровень. Достаточность проверяется ритмом производства и отгрузки. Минимальность проверяется отсутствием сверхнормативных и неликвидных остатков.

Из цели следуют принципы. Потребность считают от производственной и сбытовой программы, а не от фактически сложившегося остатка. Нормы дифференцируют по группам материалов, изделиям и условиям поставки. Расчет согласуют во времени: норма запаса сырья стыкуется с графиком запуска, норма незавершенного производства — с длительностью цикла, норма готовой продукции — с графиком отгрузки. Ответственность распределяют между снабжением, производством, сбытом и финансовой службой. Норму пересматривают, когда меняются поставщики, технология, ассортимент или условия оплаты. Рублевый норматив пересчитывают и при устойчивом изменении цен, даже если норма в днях сохраняется.

А. Р. Фаррахетдинова и Х. А. Гильманова сводят практику расчета к трем методам: аналитическому, коэффициентному и прямому счету [8]. Содержание методов приведено в таблице 2.

Таблица 2 — Методы нормирования оборотных средств

Источник: [8].

Аналитический метод берет средний фактический остаток нормируемых средств и очищает его от излишних и ненужных запасов, от запасов, лежащих из-за срыва комплектности, и от затрат, не связанных с плановым выпуском. Очищенный остаток принимают за норматив будущего периода, если программа и условия снабжения существенно не меняются. Если программа растет, очищенный остаток дополнительно умножают на индекс объема. Метод быстрый, но он переносит в план ту структуру запасов, которая уже сложилась. Скрытый избыток, не выявленный инвентаризацией, становится «нормой».

Коэффициентный метод исходит из действующего норматива. Его умножают на индекс изменения объема производства и на коэффициент ускорения или замедления оборота. По элементам, которые зависят от выпуска прямо, применяют оба коэффициента. По элементам, которые зависят слабо, например по хозяйственному инвентарю в обороте или по части расходов будущих периодов, индекс объема может не применяться. Метод удобен при скользящем планировании на квартал. Он плохо ловит смену ассортимента: новое изделие с длинным циклом не видно в старом нормативе.

Метод прямого счета определяет частный норматив по каждому элементу и каждой существенной группе, а затем суммирует их. Он трудоемок, зато связывает норму с договором поставки, технологическим циклом и порядком отгрузки. При изменении номенклатуры, запуске нового продукта и смене поставщика прямой счет дает ориентир, с которым сравнивают результаты двух упрощенных методов.

На предприятии методы сочетают. Годовой норматив по основным материалам, незавершенному производству и готовой продукции считают прямым счетом. Квартальную корректировку при небольшом изменении программы делают коэффициентным методом. Аналитический метод используют как проверку: если прямой счет сильно разошелся с очищенным фактом, ищут либо ошибку нормы, либо запас, который факт содержит, а норма обоснованно исключает.

Организация работы проходит несколько ступеней. Планово-экономический отдел задает программу и плановую себестоимость. Снабжение дает интервалы поставок и нормы запаса. Производство дает длительность цикла и график нарастания затрат. Сбыт дает время комплектации и отгрузки. Финансовая служба сводит норматив, вычитает устойчивые пассивы и показывает потребность в собственном оборотном капитале. Руководитель утверждает нормы. Без этой развилки каждый отдел защищает свой запас, и совокупный норматив становится суммой ведомственных запросов.

2.2. Нормирование производственных запасов

Производственные запасы — наиболее разработанный объект нормирования. А. Р. Радионов и Р. А. Радионов рассматривают норму запаса как сумму времени пребывания материала в пути сверх срока документов, на складе между поставками, в страховом резерве, в технологической подготовке и в приемке [9]. Учебная формула потребности сводит этот расчет к произведению однодневного расхода и нормы в днях [10].

Нпз = Рсут × Ндн.

Рсут — плановый однодневный расход данного материала в рублях. Ндн — норма запаса в днях. Однодневный расход равен годовому расходу по плану, деленному на 360. Годовой расход берут в плановых ценах приобретения. Если налог на добавленную стоимость принимается к вычету, в цену запаса его не включают: денежную потребность по налогу учитывают в расчете остатка денег.

Норма в днях складывается из слагаемых, перечисленных в таблице 3.

Таблица 3 — Слагаемые нормы производственного запаса

Источник: [9].

Текущий запас при равномерных поставках и равномерном расходе равен половине интервала. В день поставки запас максимален и близок к целой партии. В день перед следующей поставкой он близок к нулю, если страховой запас учитывать отдельно. Средний остаток текущего запаса поэтому равен половине партии, а в днях — половине интервала. Если расход или поставки неравномерны, половину заменяют расчетом среднего остатка по графику.

Интервал не назначают произвольно. Его можно вывести из размера партии. В модели экономичного заказа размер партии равен квадратному корню из удвоенного произведения годовой потребности и затрат на один заказ, деленного на затраты хранения единицы в год. Пусть годовая потребность составляет 1 200 тонн, затраты на один заказ — 18 тыс. рублей, затраты хранения — 1,5 тыс. рублей на тонну в год. Экономичная партия равна квадратному корню из 28 800, то есть около 170 тонн. Число поставок в год — 1 200 / 170, примерно 7. Интервал — около 51 дня. Текущий запас — около 25,5 дня. Модель предполагает устойчивый расход, надежный срок поставки и отсутствие скидки за крупную партию. Скидка, дефицит у поставщика и ограничение склада меняют партию. Страховой запас к экономичной партии добавляют отдельно: модель экономичного заказа сама по себе срыв срока не покрывает.

Страховой запас страхует отклонение интервала и объема партии. Простейшая оценка — 30–50 процентов текущего запаса по группам, где срывы редки, и выше там, где поставщик один и логистика длинная. Более строгая оценка умножает однодневный расход на типичное опоздание. Если опереться на рассеяние срока, страховой запас в натуральном выражении близок к произведению коэффициента надежности, стандартного отклонения опоздания в днях и однодневного расхода. При коэффициенте 1,65, что примерно соответствует высокой доле поставок «не позже срока» при нормальном распределении, отклонении 2 дня и однодневном расходе 30 тыс. рублей страховой запас равен 99 тыс. рублей, или 3,3 дня. Коэффициент выбирают по цене остановки производства: простой уникальной линии дороже, чем хранение дополнительного дня сырья.

Транспортный запас возникает, когда предприятие оплачивает счет раньше, чем груз приходит на склад. Если дорога занимает 12 дней, а платеж по договору списывается через 9 дней после отгрузки, транспортный запас равен 3 дням. Если груз приходит раньше платежа, поставщик сам финансирует путь, и транспортный запас в норме предприятия равен нулю. Подготовительный запас — разгрузка, пересчет, входной контроль. Технологический запас — сушка, старение отливок, лабораторный анализ партии до допуска в цех. Его включают только для тех материалов, у которых такая операция обязательна.

Сезонный запас в обычную норму минимальных собственных оборотных средств не включают. Его финансируют кредитом или целевым источником на период завоза. Иначе норматив круглый год содержит запас, который нужен два месяца.

Поставка и приемка — тот момент, в который текущий запас достигает максимума, а транспортный запас данной партии заканчивается.

По группе материалов норматив суммируют. Среднюю норму в днях получают делением суммы нормативов на сумму однодневных расходов. Так готовят свод для финансовой службы, не теряя различия между сталью, комплектующими и топливом.

Контроль запаса сравнивает фактический остаток в днях с нормой. Остаток в днях равен фактической стоимости, деленной на плановый или фактический однодневный расход. Для разбора отклонения рублей полезно отдельно считать количественный фактор (отклонение дней при плановой цене) и ценовой фактор (отклонение цены при фактическом количестве). Иначе удорожание закупки выглядит как рост запаса в днях.

2.3. Нормирование незавершенного производства и расходов будущих периодов

Незавершенное производство — изделия и работы, не прошедшие всех стадий. В него входят собственные полуфабрикаты, заделы на рабочих местах и в промежуточных кладовых, а также затраты по заказам, которые еще не сданы на склад готовой продукции. Чем длиннее цикл и чем раньше вкладываются дорогие материалы, тем больше средств связано в заделе.

Норматив определяют по каждому изделию или по группе с близким циклом [10]:

Ннзп = Ссут × Тц × Кнз.

Ссут — однодневный выпуск по производственной себестоимости. Тц — длительность цикла в днях. Кнз — коэффициент нарастания затрат. Произведение Тц и Кнз дает норму незавершенного производства в днях.

Коэффициент нарастания показывает, какая доля полной себестоимости в среднем связана в незавершенном изделии. Если бы все затраты вносились в первый день, коэффициент был бы равен единице: все дни цикла изделие лежит по полной себестоимости. Если бы затраты росли равномерно с нуля, средняя готовность была бы равна половине. В промышленности материалы чаще вносят в начале, а заработную плату и накладные расходы добавляют по ходу обработки. Тогда

Кнз = (Зед + 0,5 × Зн) / (Зед + Зн).

Зед — единовременные затраты в начале цикла. Зн — последующие затраты, нарастающие равномерно. При доле материалов 70 процентов и доле последующих затрат 30 процентов коэффициент равен (70 + 15) / 100 = 0,85. Десятидневный цикл связывает 8,5 дня полной себестоимости, а не 10 и не 5.

Если нарастание неравномерно, коэффициент считают по графику. Суммируют затраты, уже внесенные к концу каждого дня цикла, и делят эту сумму на произведение длительности цикла и полной себестоимости изделия. Такой график нужен в сборке, где дорогой узел ставят не в первый день, и в литье, где металл списывают сразу, а механическая обработка тянется долго.

Р. А. Радионов предложил определять норму незавершенного производства по бухгалтерским записям, относимым в дебет счета основного производства, с обработкой динамики затрат за год и с возможностью встроить расчет в корпоративную систему [11]. Подход полезен там, где ручной коэффициент по «доле материалов» слишком груб, а заказы разнородны. Он требует чистой аналитики счета: внутренние обороты и списания брака не должны раздувать задел.

Натуральная картина незавершенного производства — линия, на которой одновременно стоят изделия разных степеней готовности.

Длительность цикла для нормы берут технологическую, с учетом межоперационного пролеживания, которое реально удерживают, а не идеальное время станков из справочника. Завышение цикла тихо увеличивает норматив. Занижение создает постоянный «сверхнорматив», с которым перестают бороться.

По нескольким изделиям частные нормативы суммируют. Средняя норма в днях равна сумме нормативов, деленной на суммарный однодневный выпуск по себестоимости. Сдвиг ассортимента в пользу длинного цикла повышает совокупный норматив даже при прежнем объеме в рублях.

Расходы будущих периодов в классической методике — затраты, произведенные в данном периоде и относимые на себестоимость в следующих. Норматив равен остатку на начало периода плюс затраты по плану минус сумма, которую спишут на себестоимость в этом периоде. Современный учет сузил эту группу: многие прежние «расходы будущих периодов» признают как отдельные активы или списывают сразу. В нормативе оставляют только те суммы, которые по учетной политике действительно числятся активом и погашаются в течение периода, сопоставимого с операционным циклом. Подготовка новой продукции, если ее капитализируют и списывают на выпуск, остается объектом такого расчета. Разовая подписка и мелкие авансы удобнее держать в платежном календаре, а не в годовой норме запасов.

2.4. Нормирование готовой продукции, расчетов и денежных средств

Готовая продукция на складе нужна для подбора партии, упаковки, маркировки, накопления до транзитной нормы и оформления отгрузки. Норматив равен однодневному выпуску по производственной себестоимости, умноженному на норму в днях. В дни включают накопление партии, упаковку, доставку до станции или до перевозчика и время документов до сдачи их в банк. Себестоимость, а не цена продажи, берется потому, что в остатке лежит продукт по затратам. Прибыль появится в выручке, а не в складском нормативе.

Норма зависит от серийности. Крупносерийный выпуск копит вагонную или контейнерную партию. Единичное изделие отгружают почти сразу после приемки, и норма склада сокращается до времени документов. Отсрочка платежа покупателя в норму склада не входит: после отгрузки изделие покидает готовую продукцию и становится дебиторской задолженностью либо товарами отгруженными.

Склад отгрузки связывает норму готовой продукции с графиком перевозчика.

Дебиторскую задолженность нормируют как допустимый остаток расчетов, а не как склад. Норматив равен однодневной отгрузке в кредит, умноженной на средний срок оплаты по договорам. Отгрузка по предоплате в эту базу не входит. Просроченную задолженность в норму не закладывают: норма описывает договорный лаг, а просрочка является отклонением. Скидка за раннюю оплату сокращает норму и одновременно уменьшает выручку. Ее сравнивают с экономией на капитале, связанном в расчетах.

Денежный норматив задает минимальный остаток кассы и счетов. Простой прием — умножить однодневные плановые платежи на резерв в днях, который покрывает несовпадение поступлений и платежей внутри недели. Более точный прием читает платежный календарь и берет наибольший внутримесячный разрыв, который нельзя закрыть согласованной отсрочкой кредиторам. Сверх этого минимума свободные деньги сравнивают со стоимостью их содержания. Норматив денег не равен всей выручке и не равен остатку «на всякий случай» в размере месячной зарплаты, если зарплата уже учтена в календаре.

Р. А. Радионов обосновал единый подход к материальным и нематериальным оборотным средствам: и запасы, и деньги, и дебиторская задолженность получают норму и норматив, а отклонение факта от нормы становится объектом управления [7]. Для торгового предприятия акцент смещается с незавершенного производства на товарный запас и на задолженность покупателей. А. И. Демченко и Д. К. Закирова показывают, что нормирование в торговле проходит те же ступени — норма в днях, однодневный оборот, частные нормативы, свод, — но база оборота товарная, а производственный цикл отсутствует [12].

Устойчивые пассивы уменьшают потребность в собственном капитале на покрытие норматива. Минимальная задолженность по оплате труда равна однодневному фонду, умноженному на число дней между начислением и выплатой, если этот разрыв постоянен. Аналогично оценивают минимальную задолженность по налогам с устойчивым лагом. Эти суммы находятся в обороте постоянно, поэтому вычитать их из совокупного норматива при расчете собственного покрытия правильно. Вычитать всю кредиторскую задолженность нельзя: ее переменная часть не гарантирована.

Совокупный классический норматив:

Нобщ = Нпз + Ннзп + Нгп + Нрбп.

Расширенный норматив управления:

Нрасш = Нобщ + Ндз + Ндс.

Потребность в собственных оборотных средствах равна Нобщ за вычетом устойчивых пассивов, если дебиторская задолженность и деньги покрываются отдельно за счет кредита покупателей и остатка кредиторов. В учебной политике покрытия третьей главы устойчивые пассивы вычтены из классического норматива, а нормы расчетов и денег показаны рядом, чтобы было видно, какой капитал связан уже после отгрузки.

Глава 3. Расчет норматива и пути повышения эффективности оборота

3.1. Оборачиваемость оборотных активов российских организаций

Прежде чем считать условное предприятие, полезно увидеть, в каком коридоре сроков живет российская практика. Медианные сроки оборота по большому массиву бухгалтерской отчетности публикует проект «ТестФирм» на основе данных отчетности, собранной Росстатом и ФНС. Медиана описывает типичное предприятие, а не сумму по экономике. В 2024 году в расчете участвовало 1 182 958 организаций. Срок оборота оборотных активов — отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке [13].

Таблица 4 — Медианная оборачиваемость организаций Российской Федерации, дни

Источник: [13].

За два года медианный срок оборотных активов вырос со 142 до 145 дней. Медианный срок запасов сократился с 16 до 15 дней. Медианный срок дебиторской задолженности вырос с 61 до 65 дней. Медианы разных показателей не обязаны складываться в медиану оборотных активов, поэтому прирост в 3 дня нельзя арифметически «разложить» на запасы и расчеты. Качественный вывод все же устойчив. У типичного предприятия складской контур не удлинялся, а контур расчетов удлинялся. Нормирование одной только кладовой этот сдвиг не ловит. Нужен норматив допустимой дебиторской задолженности.

Срок активов в целом вырос со 180 до 187 дней. Оборотные активы остаются главным переменным звеном, но и внеоборотный контур утяжеляет цикл. Для темы курсовой работы важен именно оборотный контур: им управляют нормами запасов, цикла и отсрочки в пределах года.

Финансовый фон того же периода задает Росстат. Сальдированный результат снизился, масса убытка выросла быстрее массы прибыли [3]. Предприятию с удлиненными расчетами сложнее удерживать норматив собственными средствами. Отсюда практический смысл двух документов, которые финансовая служба держит вместе: расчет норматива и реестр просроченной задолженности. Первый показывает, сколько капитала должно быть связано. Второй показывает, какая часть факта в норму не входит.

Ограничения статистики нужно проговорить. Медиана «ТестФирма» не равна средневзвешенному сроку по выручке страны: малое предприятие влияет на медиану так же, как крупное, хотя их вес в выпуске различен. Оперативные данные Росстата о прибыли не включают малый бизнес, банки и часть финансового сектора. Сопоставлять 145 дней и 30 427,9 млрд рублей как числитель и знаменатель одного показателя нельзя. Они отвечают на соседние вопросы: каков типичный срок оборота и каков финансовый результат наблюдаемого круга организаций.

3.2. Учебный расчет совокупного норматива

Учебный пример относится к условному промышленному предприятию с годовой программой, под которую уже посчитаны расход материалов и себестоимость. Данные подобраны так, чтобы каждый шаг делился без скрытых округлений. Это образец прямого счета, а не выписка из баланса реального завода.

Годовой расход материалов в плановых ценах — 18 000 тыс. рублей. Однодневный расход — 18 000 / 360 = 50 тыс. рублей. Он распределен между тремя группами: сталь 30, комплектующие 15, топливо 5 тыс. рублей в день.

По стали интервал поставки 30 дней, текущий запас 15 дней, страховой 4 дня, транспортный 2 дня, технологический запас не требуется, подготовительный 1 день. Норма стали — 22 дня. Норматив — 30 × 22 = 660 тыс. рублей.

По комплектующим интервал 40 дней, текущий запас 20 дней, страховой 10 дней, транспортный 4 дня, технологический 1 день, подготовительный 1 день. Норма — 36 дней. Норматив — 15 × 36 = 540 тыс. рублей.

По топливу интервал 60 дней, текущий запас 30 дней, страховой 10 дней, транспортный 3 дня, подготовительный 2 дня. Норма — 45 дней. Норматив — 5 × 45 = 225 тыс. рублей.

Свод запасов дан в таблице 5. Средняя норма 28,5 дня — это взвешенная величина: 1 425 / 50. Сумма норм 22, 36 и 45 дня экономического смысла не имеет.

Таблица 5 — Норматив производственных запасов учебного примера

Источник: [10].

Себестоимость годового выпуска — 36 000 тыс. рублей. Однодневный выпуск по себестоимости — 100 тыс. рублей. Цикл — 10 дней. Единовременные затраты — 70 процентов, последующие — 30 процентов. Коэффициент нарастания — (70 + 0,5 × 30) / 100 = 0,85. Норма незавершенного производства — 10 × 0,85 = 8,5 дня. Норматив — 100 × 8,5 = 850 тыс. рублей.

Норма готовой продукции — 6 дней: 4 дня накопления партии и 2 дня упаковки и документов. Норматив — 100 × 6 = 600 тыс. рублей.

Остаток расходов будущих периодов на начало года — 120 тыс. рублей. По плану года будет произведено таких затрат на 200 тыс. рублей и списано на себестоимость 180 тыс. рублей. Норматив — 120 + 200 − 180 = 140 тыс. рублей.

Классический совокупный норматив — 1 425 + 850 + 600 + 140 = 3 015 тыс. рублей. Состав показан в таблице 6. Для незавершенного производства в графе дней стоит уже произведение цикла и коэффициента, чтобы строка читалась как «однодневная себестоимость × дни».

Таблица 6 — Совокупный норматив оборотных средств учебного примера

Источник: [10].

Годовой фонд оплаты труда — 8 640 тыс. рублей, однодневный — 24 тыс. рублей. Устойчивый разрыв между начислением и выплатой — 6 дней. Устойчивый пассив — 144 тыс. рублей. Потребность в собственных оборотных средствах на классический норматив — 3 015 − 144 = 2 871 тыс. рублей, или 95,2 процента норматива. На устойчивые пассивы приходится 4,8 процента.

Отгрузка с отсрочкой платежа — 28 800 тыс. рублей в год, или 80 тыс. рублей в день. Договорный срок — 20 дней. Норматив дебиторской задолженности — 1 600 тыс. рублей. Однодневные платежи — 40 тыс. рублей, резерв денег — 5 дней, норматив денежных средств — 200 тыс. рублей. Расширенный норматив — 3 015 + 1 600 + 200 = 4 815 тыс. рублей.

Для проверки прямого счета тем же условным данным применим два упрощенных метода к классическому контуру. Коэффициентный метод: базовый норматив 2 800 тыс. рублей, индекс объема 1,10, коэффициент ускорения оборота запасов 0,97. Новый норматив — 2 800 × 1,10 × 0,97 = 2 987,6 тыс. рублей. Прямой счет дал 3 015 тыс. рублей. Разрыв 27,4 тыс. рублей мал и объясняется тем, что в коэффициенте не виден отдельный прирост расходов будущих периодов. Пока структура стабильна, коэффициентный метод годится для квартальной правки.

Аналитический метод: фактический средний остаток нормируемых элементов 3 400 тыс. рублей, выявленные излишки и неликвиды 320 тыс. рублей, очищенная база 3 080 тыс. рублей. С поправкой на рост объема 3 080 × 1,10 = 3 388 тыс. рублей. Это выше прямого счета на 373 тыс. рублей. Очистка убрала явный неликвид, но сохранила более рыхлую структуру дней, чем заново посчитанные интервалы и цикл. Пример показывает, зачем прямой счет нужен хотя бы раз в год: упрощенные методы подтягивают будущее к прошлому.

Фактические остатки учебного периода: запасы и затраты 3 400 тыс. рублей против норматива 3 015, отклонение +385. Дебиторская задолженность 2 100 против 1 600, отклонение +500. Деньги 500 против 200, отклонение +300. Оборотные активы 6 000 против расширенного норматива 4 815, суммарное отклонение +1 185 тыс. рублей. Больше половины избытка сидит в расчетах и в деньгах, а не в кладовой. Это согласуется с отраслевой картиной раздела 3.1, где удлинялся срок дебиторской задолженности, хотя учебные цифры с медианой страны не складывают.

3.3. Оценка эффективности и направления ускорения оборота

Эффективность оборотных средств измеряют скоростью и отдачей. Г. В. Савицкая относит к основным показателям коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота и коэффициент загрузки [14]. Рентабельность оборотных средств дополняет эту тройку, потому что быстрый оборот при убыточной продаже задачу собственника не решает.

Коэффициент оборачиваемости равен выручке, деленной на среднюю величину оборотных активов. Длительность оборота в днях равна числу дней периода, деленному на коэффициент, или средней величине активов, умноженной на число дней и деленной на выручку. Коэффициент загрузки равен средней величине активов, деленной на выручку: это сумма оборотных средств на один рубль продаж. Рентабельность равна прибыли, деленной на среднюю величину оборотных активов.

В учебном периоде выручка — 54 000 тыс. рублей, средние оборотные активы — 6 000 тыс. рублей, прибыль — 5 400 тыс. рублей. Коэффициент оборачиваемости — 9. Длительность — 40 дней. Коэффициент загрузки — 0,111 рубля на рубль выручки. Рентабельность оборотных активов — 90 процентов. В прошлом году того же примера выручка была 48 000 тыс. рублей, средние оборотные активы — 5 600 тыс. рублей. Длительность была 5 600 × 360 / 48 000 = 42 дня.

Длительность сократилась на 2 дня. Разложение по факторам при последовательной подстановке дает два влияния. За счет роста остатка с 5 600 до 6 000 длительность увеличилась на (6 000 − 5 600) × 360 / 48 000 = 3 дня. За счет роста выручки с 48 000 до 54 000 при новом остатке длительность изменилась на 6 000 × 360 / 54 000 − 6 000 × 360 / 48 000 = 40 − 45 = −5 дней. Сумма влияний: +3 и −5 равны −2. Выручка ускорила оборот сильнее, чем прирост остатка его замедлил.

Абсолютного высвобождения нет: остаток вырос на 400 тыс. рублей. Относительное высвобождение есть. При прежней длительности 42 дня под новую выручку потребовалось бы 42 × 54 000 / 360 = 6 300 тыс. рублей. Факт — 6 000. Относительное высвобождение — 300 тыс. рублей. Та же величина получается как 2 дня × 54 000 / 360.

Отдельно считают резерв, если подтянуть факт к расширенному нормативу. Избыток 1 185 тыс. рублей — это верхняя оценка, и только в той части, в которой норматив реален. Сокращение дебиторской задолженности на 500 тыс. рублей возвращает капитал без остановки цеха, если эта сумма является просрочкой, а не договорными 20 днями. Сокращение денег на 300 тыс. рублей возможно, пока не разрушен платежный календарь. Сокращение запасов и затрат на 385 тыс. рублей возможно после повторной проверки нормы: часть «излишка» может быть сезоном или уже оплаченным транзитным грузом.

Направления ускорения вытекают из слагаемых нормы. По запасам сокращают интервал там, где экономичная партия и надежность поставщика это позволяют, и не режут страховой запас на единственном критическом материале. По незавершенному производству сокращают межоперационное пролеживание и переносят комплектацию дорогих узлов ближе к концу цикла, что снижает коэффициент нарастания. По готовой продукции согласуют партию выпуска с партией отгрузки. По расчетам вводят предельную отсрочку, лимит на покупателя и быстрый разбор просрочки. По деньгам ведут платежный календарь, чтобы резерв в 5 дней не превращался в неснижаемый остаток в 15 дней по привычке.

Организационно норматив живет, если раз в квартал финансовая служба собирает дни, цены и отклонения, а не только годовую справку. На рисунке 6 показана такая сверка служб.

Результат сверки фиксируют в короткой таблице факта и нормы по элементам, с отдельной графой просрочки и отдельной графой ценового отклонения. Тогда 1 185 тыс. рублей избытка учебного примера превращаются в поручения: снабжению по дням запаса, сбыту по просрочке, казначейству по остатку счета. Поручение «сократить оборотные средства» без элемента и без дней не исполняется.

Сравнение с медианой страны полезно как внешний ориентир, а не как план. Медианные 15 дней запасов и 65 дней дебиторской задолженности [13] относятся к типичному предприятию всех отраслей. Условный завод учебного примера имеет 28,5 дня материального запаса при своем интервале поставки и 20 дней договорной отсрочки. Попадать в медиану ему не требуется. Ему требуется объяснить каждый день своей нормы договором, циклом или графиком отгрузки и не держать факт выше этой объясненной нормы.

Заключение

Нормирование оборотных средств переводит условия снабжения, производства и сбыта в минимально достаточную сумму капитала. Норма в днях описывает организацию цикла. Норматив в рублях описывает капитал при плановом однодневном обороте. Совокупный норматив равен сумме частных, а не средней «на глаз» по всему балансу.

Оборотные средства проходят денежную, производительную и товарную формы. Одновременно предприятие финансирует запас, задел, склад готовой продукции и расчеты. Классический норматив охватывает производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и сохраняемые в учете расходы будущих периодов. Расширенный контур добавляет допустимую дебиторскую задолженность и минимальный остаток денег. ФСБУ 5/2019 задает правила фактической оценки запасов и не заменяет плановую норму.

Прямой счет остается опорным методом, потому что связывает дни с интервалом поставки, коэффициентом нарастания затрат и сроком отгрузки. Аналитический и коэффициентный методы уместны при устойчивой структуре и для промежуточной правки. В учебном расчете они дали 3 388 и 2 987,6 тыс. рублей против 3 015 тыс. рублей прямого счета. Расхождение аналитического метода показало, как прошлое рыхлое состояние запасов прорастает в план.

По условным данным норматив запасов составил 1 425 тыс. рублей при средней норме 28,5 дня, незавершенного производства — 850 тыс. рублей при коэффициенте нарастания 0,85, готовой продукции — 600 тыс. рублей, расходов будущих периодов — 140 тыс. рублей. Классический норматив — 3 015 тыс. рублей. После вычета устойчивых пассивов 144 тыс. рублей потребность в собственных оборотных средствах — 2 871 тыс. рублей. С нормами расчетов и денег расширенный норматив равен 4 815 тыс. рублей. Фактические оборотные активы 6 000 тыс. рублей выше его на 1 185 тыс. рублей, из которых 800 тыс. рублей относятся к расчетам и деньгам.

Медианный срок оборотных активов российских организаций в 2024 году составил 145 дней против 142 в 2022 году, срок запасов — 15 дней, срок дебиторской задолженности — 65 дней. Сальдированный финансовый результат наблюдаемого Росстатом круга организаций составил 30 427,9 млрд рублей, или 93,1 процента к 2023 году. Удлинение расчетов на фоне более слабого финансового результата повышает цену ошибки в нормативе дебиторской задолженности.

Эффективность в учебном периоде: 9 оборотов, 40 дней, 0,111 рубля оборотных активов на рубль выручки, рентабельность 90 процентов. Сокращение длительности с 42 до 40 дней сложилось из замедления на 3 дня из-за роста остатка и ускорения на 5 дней из-за роста выручки. Абсолютный остаток вырос, относительное высвобождение составило 300 тыс. рублей.

Практический вывод для предприятия состоит в том, чтобы утверждать нормы в днях по группам, пересчитывать рубли при изменении цен и программы, отдельно вести сезонный запас и просрочку и разбирать отклонение факта от нормы по элементам. Тогда норматив работает как инструмент ритма и как ограничение на капитал, связанный в обороте.

Список источников

1. Грибов В. Д., Грузинов В. П., Кузьменко В. А. Экономика организации (предприятия). — 10-е изд., стер. — Москва: КНОРУС, 2016.
2. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Проспект, 2017.
3. Федеральная служба государственной статистики. О финансовых результатах деятельности организаций в 2024 году [Электронный ресурс]. URL: http://ssl.rosstat.gov.ru/storage/mediabank/30_05-03-2025.html (дата обращения: 09.10.2026).
4. Бланк И. А. Управление капиталом. — Киев: Ника-Центр, 2004.
5. Сергеев И. В., Веретенникова И. И. Экономика организации (предприятия). — 6-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2015.
6. Министерство финансов Российской Федерации. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы» [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_348523/ (дата обращения: 09.10.2026).
7. Радионов Р. А. Новые подходы к нормированию оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика. — 2007. — № 14. — С. 14–23.
8. Фаррахетдинова А. Р., Гильманова Х. А. Нормирование оборотных средств предприятия [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normirovanie-oborotnyh-sredstv-predpriyatiya (дата обращения: 09.10.2026).
9. Радионов А. Р., Радионов Р. А. Нормирование производственных запасов и вложенных в них оборотных средств. — Москва: Центр экономики и маркетинга, 1999.
10. Кушнир И. В. Величина потребности предприятия в оборотных средствах [Электронный ресурс]. URL: https://be5.biz/ekonomika/e004/26.html (дата обращения: 09.10.2026).
11. Радионов Р. А. Новые методологические подходы к нормированию оборотных средств, вложенных предприятием в заделы незавершенного производства // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — № 32. — С. 45–58.
12. Демченко А. И., Закирова Д. К. Нормирование оборотных средств торгового предприятия [Электронный ресурс]. URL: https://human.snauka.ru/2014/12/8593 (дата обращения: 09.10.2026).
13. Все отрасли РФ: финансовые показатели [Электронный ресурс]. URL: https://www.testfirm.ru/otrasli/00/ (дата обращения: 09.10.2026).
14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Москва: ИНФРА-М, 2019.